十五五规划，机会来了

　　来源：Mask的小酒馆

　　来说说这几天爆火的OpenClaw。

　　很多人管它叫“龙虾”，说白了就是个能帮你自动干活的工具。点几下鼠标，它就能帮你采集数据、同步信息、处理文件。

　　朋友圈里到处都是人在喊：这就是未来！不上车就要被淘汰！

　　但我想泼盆冷水：自动化办公确实是未来，但龙虾不一定是。

　　AI能干什么？说白了就是帮你干那些重复的、机械的活儿。数据采集、信息同步、表格整理，这些事情AI确实能干得又快又好。但人与人之间的沟通、具体问题的决策，AI是肯定干不了的。

　　这就像修仙小说里的器灵。器灵能操控法宝，帮你施展神通，但最终要不要出手、怎么出手，决策权还是在你手里。AI再厉害，也只是个工具，它能帮你，但替代不了你。

　　有句话说得好：任何不能被人理解的科技，都像是魔法。而AI，就是咱们法宝里的器灵。

　　现在全球的信息量爆炸式增长，但人脑能处理的信息是有限的。所以AI的作用就是把那些重复性的工作接过去，让人类去干更有创造性的事情。

　　这次会议里，国家明确提出未来五年要在科技方向投入大量资源。不仅要建设大规模的智算集群，推进全国一体化的算力调度，还要加快国产算力替代。

　　算力就是AI的“大脑”。算力越强，AI就越聪明。国家现在要做的，就是把这个“大脑”做大、做强、做成自己的。

　　所以我个人认为与其去追龙虾这种具体的工具，不如关注整个AI产业链的发展。

　　比如创业板人工智能ETF（159363，场外：023408）。这个基金聚焦算力、应用等全产业链的公司。他大概六成的仓位布局算力，大多都是关模块龙头和IDC龙头。它不仅是双创赛道最大的ETF，而且从最底层的芯片制造，到中间的算力服务，再到最上层的AI应用，整条产业链都包括了。国家现在大力推进国产算力替代，整个产业链都会迎来增长。

　　再说大数据ETF（516700）。很多人只看到AI，却忽略了AI背后的“粮食”——数据。没有数据，AI就是个空壳。这个基金覆盖数据产业链的公司，从数据采集、存储、处理，到数据安全、应用，整个环节都包括了。AI越发展，对数据的需求就越大。而且现在国家强调数据安全、数据主权，那些能保障数据安全的国内公司，会迎来巨大机会。

　　当然，这些ETF我在去年的时候就已经提过了，经常看我文章的粉丝应该有印象，这两个ETF目前来说都已经涨得比较多了。AI概念、大数据概念的相关公司，很多都已经翻倍了。现在是处于一个波动比较大的阶段，要冷静客观的看待。

　　对于龙虾这个工具，可以关注，但不用操之过急。以国内厂商的速度，图形化、低成本的平替方案不会太远。用不了多久，你就能用上更适合中国人使用习惯、价格更亲民的工具。

　　到那时候，人人都有器灵，比的就是谁用得好了。

　　说到底，技术再怎么变，核心还是人。真正不会被时代甩下的人，不是那些追着每个新工具跑的人，而是那些能把工具用好、持续提升自己能力的人。

　　好好工作，好好赚钱。把自己的专业能力打磨好，把手头的事情做扎实，这比追任何热点都靠谱。等到AI工具真正成熟、真正普及的时候，你有钱、有能力，自然能用得上、用得好。

　　技术的浪潮会一波接一波，但真正能站稳的，永远是那些脚踏实地、持续进步的人。

　　来说说工作报告。

　　7天时间，几千条提议，上万个字将如何改写我们14亿人的钱包？答案就藏在2026年的工作报告里。

　　2026年国家钱袋子第一次支出超过30万亿，再叠加1.3万亿超长期特别国债，4.4万亿地方债和8000亿政策性金融工具，这么大一笔钱，到底流向哪里？今年到底该押注哪个方向？

　　我先说一个好消息啊，资本市场的定位，正在发生根本性的转变：股市会从融资工具真正变成了促进居民财富增长的渠道。

　　什么意思呢？过去A股是企业圈钱的地方，上市公司一融资，大股东就减持，最后是我们散户买单。但现在风向变了，国家要让股市成为老百姓财富增值的工具。

　　第一步就是打通中长期资金入市，完善长钱长投的制度环境，打通保险资金等入市的障碍，推动养老保障体系和资本市场良性互动。这类资金体量最大、耐受性最强，一旦打通，对市场的长期稳定大有好处。

　　第二是提高上市公司质量，严格执行退市制度，出清空壳僵尸企业，引导上市公司加大分红力度。这是实质性的利好啊。过去A股上市公司分红率只有30%，远低于美股的60%（标普500）。如果能提高到50%，相当于在给所有股民加薪。

　　为什么要这么干呢？因为国家改革往往是股市先行。而2026年最大的变化，就是消费第一次被摆在了政府工作任务的首位，超过了投资和出口。过去我们有全世界最多的工厂，但传统产能库存多，消费起不来；我们的企业呢，账上有钱也不敢扩大再生产；普通人拼命攒钱，但就是不敢花。这个就是报告里说的“供强需弱、矛盾突出”。

　　所以这一次，国家拿出了2500亿来支持以旧换新，1000亿财政金融协同促内需专项资金。这不是简单发消费券，而是通过贷款贴息、融资担保、风险补偿等方式，去撬动更大规模的社会资本。

　　按照1：5的杠杆效应算，这3500亿能带动近2万亿的消费增量。

　　从投资角度看，这是第一条消费主线，请收藏这三个黄金赛道。

　　第一是家电以旧换新，冰箱、洗衣机、空调这些大家电的更新周期集中到来，叠加国家补贴，相关上市公司的业绩弹性会非常大。

　　第二是汽车消费，新能源车置换补贴力度加大，比亚迪、理想这些头部车企会直接受益。

　　第三是服务消费，旅游、餐饮、文娱这些板块会迎来爆发。

　　报告专门提出城乡居民增收计划，要在促进低收入群体增收、增加财产性收入上下功夫。

　　什么叫财产性收入？就是我们钱生钱的能力，比如说股票分红、房租收入、理财收益，这些都算。过去我们的收入结构里，工资占大头，财产性收入占比不到10%，远低于发达国家30%的水平。国家肯定也看到了这个差距，该怎么去提高呢？

　　一方面是让股市从融资工具变成财富增长渠道，另一方面是盘活存量资产，比如农村宅基地、集体建设用地，让这些沉睡的资产能够流转起来、产生收益。

　　还有一个方向就是完善薪酬制度，报告提出要制定高校毕业生就业支持政策，围绕新兴产业培育新岗位。新兴产业的工资水平普遍比传统行业高30%-50%，这就是增收的空间。

　　好，说完消费和收入，我们再来看看未来资本市场的主线。我们这次报告中的科技布局，可以说是雨露均沾，也是未来五年国家要大力发展的方向。那哪些是机会，你听我说完就知道了！首先科技突围有个前提，那就是基础设施必须跟上。这里面最关键的两个要素，一个是算力，一个是电力。

　　先说算力。报告提出要建设超大规模智算集群，推进全国一体化算力调度。什么意思？就是把全国的算力资源连成一张网，哪里需要算力，就从哪里调。现在训练一个大模型，需要几万张GPU卡，成本动辄上亿。如果能实现算力调度，成本能降低30%-40%。

　　从投资角度看，这条产业链上有三个环节。上游是GPU芯片，英伟达垄断了全球市场，但国产替代正在加速，国产GPU企业的机会来了。中游是算力中心建设，互联网数据中心、液冷技术、光模块，这些都是刚需。下游是算力调度平台，类似于云计算的逻辑，谁能做好算力的“滴滴打车”，谁就能吃到最大的蛋糕。

　　再说一下电力。人民日报已经明牌了啊，ai的尽头是算力，算力的尽头看中国。报告提出要加快建设新型能源体系，这里有三个方向。

　　第一是特高压输电，把西部的风电、光伏输送到东部的算力中心，特高压是唯一的解决方案。

　　第二是储能，风电光伏不稳定，必须配储能才能并网，储能的装机量未来五年会翻三倍。

　　第三是核电，AI时代需要稳定的基荷电源，核电是最优选择，今年会有一批核电项目获批开工。

　　基建搭好了，其次就是新兴支柱产业。集成电路、航空航天、生物医药、低空经济。这四个领域国家要砸重金扶持，央企带头开放应用场景。

　　什么意思呢？就是国家队先上，把市场做起来，民营企业再跟进分蛋糕。比如低空经济，电动垂直起降飞行器（eVTOL）的商业化应用正在加速，未来三年的市场规模预计会到千亿级别。

　　最后一个，也是具有无限的想象空间的赛道，那就是未来产业：量子科技、具身智能、脑机接口、6G通信。这些我们现在还看不清，但国家愿意做耐心资本，建立风险分担机制，让更多的初创企业有机会能够活到做大。

　　最后呢报告提出，要完善多层次资本市场体系，支持科技型企业上市融资。也就是说科创板、北交所会成为硬科技企业的主战场，估值体系会向纳斯达克靠拢！

　　总的来说啊，我是坚定的看多，看好中国！点赞关注一下，我相信只要大家能够看懂趋势，找准赛道，我们都能在这场大变局中守住资产，创造财富。